Liquiditätsengpass: was du in dieser Woche zuerst tust

Dieser Artikel ist für die Lage, in der es schon eng ist. Wie du mit einer laufenden Planung so früh siehst, dass Liquiditätsprobleme gar nicht erst akut werden, steht im Überblick Liquiditätsplanung im KMU: Woche für Woche sehen, ob das Geld reicht.

Engpass oder Dauerproblem? Die erste Unterscheidung

Von einem Liquiditätsengpass spricht man, wenn Kontostand und freie Kreditlinie für die Zahlungen eines Zeitraums nicht reichen. Hinter demselben Wort stecken zwei sehr verschiedene Lagen.

Vorübergehend: Die Lücke hat einen Anfang und ein Ende. Ein großer Kunde zahlt Wochen später als geplant, die Saison verlangt Wareneinkauf auf Vorrat, oder Steuernachzahlung und Vorauszahlung fallen ins selbe Quartal. Im Plan fällt das Konto, erreicht einen Tiefpunkt und steigt danach wieder.

Strukturell: Der Betrieb erwirtschaftet weniger Geld, als abfließt. Die Preise decken die Kosten nicht mehr, die Fixkosten sind nach einem Umsatzrückgang zu hoch geblieben, oder Tilgung und Entnahmen sind größer als das, was das Geschäft an Geld abwirft. Im Plan fällt die Kurve Woche für Woche, ohne dass ein Tiefpunkt in Sicht ist.

Zwei Fragen helfen bei der Einordnung. Erstens: Kommt der Kontostand in deinem Wochenplan ohne neues Geld wieder über die Untergrenze, die du dir gesetzt hast? Zweitens, als grober Test für die letzten zwölf Monate: Ergebnis laut BWA plus Abschreibungen, minus Tilgung, minus Entnahmen oder Ausschüttungen. Ist diese Zahl negativ, fehlt dem Betrieb jedes Jahr Geld, ganz unabhängig davon, wann die Kunden zahlen. Das ersetzt keine Bilanzanalyse, zeigt aber die Richtung.

Die Unterscheidung entscheidet über den Weg. Eine vorübergehende Lücke überbrückst du. Bei einer strukturellen kauft jedes Überbrücken nur Zeit, und diese Zeit nützt dir nur, wenn du sie für Entscheidungen zu Preisen, Kosten oder Finanzierung verwendest.

Hast du noch keine Zahlen zur Hand, hilft ein Selbsttest mit sechs Fragen: Cash-Radar: in zwei Minuten finden, wo dein Geld hängen bleibt.

Kassensturz auf Wochenbasis: die nächsten 13 Wochen in einer Stunde

Nimm dir eine Stunde und vier Unterlagen: die Stände aller Geschäftskonten und den freien Rahmen deiner Kreditlinie, die offenen Kundenrechnungen, die offenen Lieferantenrechnungen mit Fälligkeit und deine festen Termine, also Löhne, Sozialversicherung, Lohnsteuer, Umsatzsteuer, Steuervorauszahlungen, Tilgung, Miete und Leasing.

Zwei Regeln gelten im Engpass strenger als sonst. Einzahlungen trägst du nur ein, wenn die Rechnung gestellt ist, und zwar zu dem Tag, an dem dieser Kunde erfahrungsgemäß zahlt. Und du rechnest eine zweite Zeile mit einem schlechteren Fall: Dein größter erwarteter Eingang kommt zwei Wochen später.

Am Ende stehen drei Zahlen auf einem Blatt:

• Wann: die erste Woche, in der der Endbestand unter deine Untergrenze fällt.
• Wie viel: die Liquiditätslücke, also Untergrenze minus tiefster Endbestand. Liegt der tiefste Stand bei minus 20.000 € und deine Untergrenze bei 30.000 €, fehlen dir 50.000 €. Die Zahlen sind ein angenommenes Beispiel.
• Wie lange: wie viele Wochen der Bestand unter der Untergrenze bleibt.

Mit diesem Blatt gehst du in jedes Gespräch, das jetzt kommt. Den Verlauf skizzierst du in wenigen Minuten im Online-Rechner für 13 Wochen, kostenlos und ohne Login. Wie ein vollständiger Wochenplan aufgebaut ist, mit Terminliste und Beispieltabelle, zeigt der Artikel 13-Wochen-Liquiditätsplan erstellen.

Wo das Geld steckt: Forderungen, Entnahmen, Ausgaben, Lager

Bevor du dir Geld leihst, hol das eigene zurück. Diese Hebel verbessern die Liquidität ohne neue Schulden, sortiert danach, wie schnell sie wirken:

• Forderungen: Sortier die überfälligen Rechnungen nach Betrag und ruf die größten in dieser Woche selbst an, statt nur auf den Mahnlauf zu setzen. Stell Rechnungen direkt nach der Leistung.
• Entnahmen und Ausschüttungen: Setz sie aus, solange die Lücke offen ist. Das ist der Hebel, über den du allein entscheidest.
• Ausgaben: Investitionen, die nicht sofort Geld bringen, verschiebst du. Neue Bestellungen richtest du am tatsächlichen Bedarf der nächsten Wochen aus.
• Lager: Was sich langsam dreht, verkaufst du ab, notfalls mit Abschlag.

Fehlen dir vorübergehend Aufträge, kann Kurzarbeit die Lohnkosten senken. Voraussetzung ist unter anderem ein erheblicher, vorübergehender und nicht vermeidbarer Arbeitsausfall aus wirtschaftlichen Gründen, den du der Agentur für Arbeit anzeigst. Bei späten Zahlungseingängen hilft Kurzarbeit nicht.

Trag jede Maßnahme mit Woche und erwartetem Betrag in deinen Plan ein. Dann siehst du, wie viel von der Lücke nach eigenen Schritten übrig bleibt. Nur über diesen Rest sprichst du mit anderen.

Zahlungen ordnen und mit Gläubigern sprechen

Für alle Gespräche gilt dasselbe: früh, bevor die Zahlung fällig ist, mit deinen Zahlen und mit einem konkreten Vorschlag, also Betrag und Termin. Was ihr vereinbart, hältst du schriftlich fest. Schweigen bis zur Mahnung ist die teuerste Variante.

Lieferanten

Bitte vor der Fälligkeit um Ratenzahlung oder einen späteren Termin und begründe es mit deinem Plan. Wer einen Plan sieht, kann einschätzen, ob die Zusage hält.

Kunden

Auch hier ist ein Gespräch möglich: Abschläge für laufende Aufträge, eine Anzahlung bei neuen, eine frühere Zahlung gegen Skonto.

Finanzamt

Das Finanzamt kann Steuern stunden, wenn die Zahlung bei Fälligkeit eine erhebliche Härte wäre und der Anspruch durch die Stundung nicht gefährdet erscheint. Das geschieht in der Regel auf Antrag und gegen Sicherheitsleistung, und für die Dauer der Stundung fallen Zinsen an. Eine Ausnahme ist wichtig: Lohnsteuer, die du für deine Mitarbeiter einbehältst und abführst, kann nicht gestundet werden. Läuft das laufende Jahr schwächer als das Jahr, nach dem die Vorauszahlungen bemessen sind, können Finanzamt und Gemeinde die Vorauszahlungen anpassen. Für Steuern, die die GmbH nicht zahlt, kann die Geschäftsführung persönlich haften, wenn sie ihre Pflichten vorsätzlich oder grob fahrlässig verletzt. Stundung und Anpassung bereitest du mit deinem Steuerberater vor.

Krankenkasse

Auch Sozialversicherungsbeiträge kann die Krankenkasse als Einzugsstelle stunden, wenn die sofortige Zahlung eine erhebliche Härte wäre und der Anspruch nicht gefährdet wird, in der Regel gegen Zinsen und Sicherheiten. Die Beiträge einfach nicht zu zahlen, ist dagegen keine Option: Die Arbeitnehmeranteile vorzuenthalten, ist strafbar.

Steuern und Sozialversicherung sind deshalb keine Posten, die du still nach hinten schiebst. Welche Zahlung du verschiebst, besprichst du mit deinem Steuerberater, bevor du es tust. Ist die Gesellschaft bereits zahlungsunfähig oder überschuldet, wird schon die Frage, welche Rechnung sie noch bezahlen darf, zur Rechtsfrage. Mehr dazu im Abschnitt Wann aus dem Engpass ein Rechtsthema wird.

Schneller Kredit mit Bürgschaft? Vorher rechnen

Wenn es eng wird, liegen schnell Angebote auf dem Tisch, die Geld innerhalb weniger Tage versprechen, manche gegen eine persönliche Bürgschaft. Für die Schulden einer GmbH haftet den Gläubigern grundsätzlich nur das Vermögen der Gesellschaft. Mit einer Bürgschaft stehst du mit deinem Privatvermögen für die Schulden der Firma ein, je nach Vertrag nur für diesen Kredit oder für alles, was die Firma diesem Geldgeber schuldet. Bevor du unterschreibst, beantworte mit deinem Plan vier Fragen:

1. Ist die Lücke vorübergehend? Nur dann löst der Kredit sie. Bei einer strukturellen Lücke kommt sie wieder, dann mit einer Rate mehr.
2. Tragen die Raten? Trag die Auszahlung und jede Rate in deinen Plan ein und verlängere den Blick bis zur letzten Rate.
3. Was kostet er insgesamt? Lass dir Zinsen und alle Gebühren über die volle Laufzeit in Euro nennen, nicht nur einen Monatsbetrag.
4. Was sicherst du ab? Bürgschaft, abgetretene Forderungen, Grundschuld: Schreib auf, was im schlechtesten Fall auf dem Spiel steht. Bei einer Bürgschaft liest du nach, ob sie nur diesen Kredit absichert oder alle Forderungen des Geldgebers und ob sie auf einen Betrag begrenzt ist.

Kontostand am Monatsende bei einer strukturellen Lücke

Monat	ohne Kredit	mit Kredit
1	2.000 €	62.000 €
2	−6.000 €	48.585 €
3	−14.000 €	35.170 €
4	−22.000 €	21.755 €
5	−30.000 €	8.340 €
6	−38.000 €	−5.075 €

Mit Kredit sieht das Konto fünf Monate lang gut aus. Im sechsten Monat ist es trotzdem im Minus, und jetzt fehlen jeden Monat rund 13.400 € statt 8.000 €, mit sieben offenen Raten. An Zinsen kostet der Kredit über die Laufzeit knapp 5.000 €. Gelöst hat er nichts, er hat vier Monate gekauft.

Anders bei einer vorübergehenden Lücke: Zahlt ein großer Kunde sechs Wochen später als geplant und trägt sich der Betrieb sonst, überbrückt ein kurzer Kredit oder eine höhere Kreditlinie genau diese Zeit, und der Zahlungseingang zahlt ihn zurück. Erster Ansprechpartner für dieses Überbrücken ist deine Hausbank. Daneben gibt es Factoring, also den Verkauf offener Forderungen gegen eine Gebühr; es hilft nur, wenn solche Forderungen da sind. Ich vermittle keine Kredite und empfehle keine Anbieter.

Willst du die Rechnung vor der Unterschrift mit mir durchgehen, ist der Finance Quick Check vor der Kreditentscheidung der passende Rahmen. Wir gehen deine Frage in 90 Minuten anhand deiner BWA und Kontostände durch. Die Auswertung bekommst du schriftlich. 397 € netto. Eine fertige Liquiditätsplanung ist das nicht.

Mit der Bank sprechen, bevor sie anruft

Sobald dein Plan eine Woche zeigt, die du mit eigenen Maßnahmen nicht schließen kannst, gehört sie auf den Tisch deiner Bank. Und zwar von dir, nicht erst, wenn die Bank eine Überziehung bemerkt. Dein Kontoverhalten fließt in die Einschätzung der Bank ein.

Bring das Blatt mit den drei Zahlen mit, dazu die Ursache in zwei Sätzen, die Maßnahmen, die du schon umgesetzt hast, und deinen Vorschlag: welcher Betrag, für wie lange und woraus er zurückfließt. Ist die Lücke strukturell, sag das offen und zeig, was du an Preisen, Kosten oder Entnahmen änderst.

Welche Unterlagen die Bank sehen will und wie du ihre Kennzahlen selbst ausrechnest, steht im Artikel Bankgespräch vorbereiten: Unterlagen, Kennzahlen und Fragen. Steht ein Termin fest, bereite ich ihn mit dir im Bankgespräch-Paket vor; Umfang und Festpreis stehen im Abschnitt zur Bank auf der Seite Liquiditätsplanung.

Wann aus dem Engpass ein Rechtsthema wird

Ein Engpass ist ein Finanzthema, solange du ihn mit eigenen Maßnahmen und Absprachen schließen kannst. Zahlungsunfähig ist nach der Insolvenzordnung, wer seine fälligen Zahlungspflichten nicht erfüllen kann. Wo genau die Grenze zwischen einem kurzen Engpass und einer Zahlungsunfähigkeit verläuft, ist eine Rechtsfrage, die du nicht allein und nicht nach Gefühl beantwortest.

Ist Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung eingetreten, hat die Geschäftsführung einer GmbH, einer GmbH & Co. KG oder einer anderen Gesellschaft, in der keine natürliche Person unbeschränkt haftet, gesetzliche Pflichten mit kurzen Fristen, verbunden mit persönlichen Haftungsrisiken. Ab diesem Zeitpunkt ist auch die Frage, welche Zahlungen die Gesellschaft noch leisten darf, eine Rechtsfrage.

Spätestens bei diesen Zeichen wird aus dem Engpass eine Liquiditätskrise, die Fachleute braucht:

• Die Lücke in deinem Plan geht auch nach allen eigenen Maßnahmen und Absprachen nicht zu.
• Löhne, Steuern oder Sozialversicherungsbeiträge können nicht mehr zum Termin bezahlt werden.
• Gläubiger kündigen Vollstreckung an, oder die Bank kündigt die Kreditlinie.

Zeichnet sich das ab, sprich sofort mit deinem Steuerberater und einem Fachanwalt für Insolvenz- und Sanierungsrecht. Ein Gespräch in dieser Lage ist kein Eingeständnis. Es klärt, welche Wege dir offenstehen und welche Pflichten schon laufen.

Ich arbeite als externer CFO und KI-Berater an der Seite von Inhabern. Rechts-, Steuer- und Insolvenzberatung leiste ich nicht; wenn deine Frage dorthin führt, sage ich dir das, bevor wir weiterrechnen.

Ausführlicher in meinem Buch „Der Inhaber-Geschäftsführer“, Kapitel 8 „Liquidität in der Krise, wenn das Konto kippt“. Zum Buch